收藏首页
您当前的位置:首页 > 资讯 > 财经资讯

三个傻瓜操作法,买基金再也不会亏钱了!

时间:2017-12-06 21:49:45  三个傻瓜操作法,买基金再也不会亏钱了! 手机版

上集8月4日的《他靠基金成了最牛散户!十招教你正确的买基姿势》我们说到基金比股票更适合普通投资者,并介绍了五种选择基金的方法,本期我们继续介绍后面五种选基方法,并在结尾介绍三种极简买基方法。


6)评级选基(含金牛基金)

就是根据专业评级机构对基金的评级去选择基金。以比较知名的晨星举例:

我们筛选股票型、标准混合型基金,并且达到三年、五年都是五星级基金,可以搜出15只基金:其中有6只今年涨幅超过20%,10只涨幅超过10%,仅有2只微跌2%以内。这其中就包括好买推荐、或者在好买热销的比如:

汇丰晋信大盘股票A(540006)、嘉实基本面50指数LOF(160716)、易方达消费行业股票(110022)等。

另外,享有中国基金业ldquo;奥斯卡rdquo;奖美誉的金牛奖基金,也可以做参考指标。


7)基金筛选工具选基

前面已经讲了一些基金筛选工具,比如盈利能力(基金排名、历史业绩),周期热点(主题、政策、风口),重仓股选基,风格选基,基金经理的一些选取指标,还有评级选基等。

这里在简单罗列下其他几个指标:

a,性价比(夏普比率),代表每承担一份风险,会有多少超额收益作为补偿。

b,标准差,代表波动性。

(数据来源:好买基金研究中心,截至2017.8.3)

比如这只基金,标准差还行,稳定性还可以;但夏普比率不高,每承受1%风险,只能换来0.36-0.56%的超额收益,风险在加大,性价比不高。大家记住,选择基金时,同种类型的基金、其他条件都类似的情况下,夏普比率越高越好。

c,规模、成立时间:小规模基金操作灵活,在熊市比较有优势,40亿元以下的往往有熊市中抗跌的品种,但要提防市场下跌导致规模缩水和流动性风险、甚至清盘的风险;在震荡市中,规模适中的基金波段操作能力更强;而在牛市,投资者操作频繁,超过80亿的大规模基金的流动性较好,能获取更稳健的收益,但规模大也会带来操作难题,另外加上持仓ldquo;双十rdquo;限制需要分散投资,这样过大的基金慢慢会演变成指数化基金。

d,机构持有比率:

比如下面这个散户持有结构太明显了,一旦市场波动,效应会被放大,不利于基金的长远发展。而如果机构持有较多,会更稳定些,也代表机构对基金未来的风险控制和收益能力的信心。

(数据来源:好买基金研究中心,区间2015.6-2016.12)

e,基金公司内购:如果基金公司有内购本公司基金,可以视为看好。

f,费率等指标:不同基金类型的费率不一样,主动管理型费率会高于被动管理型(也就是指数型),权益类基金费率会高于货币、债券类基金;另外持有时间越长,赎回费率越低。这些也可以作为附加选基指标。


8)信息选基:季报、新闻报道、国家队动向等

我们可以从报告中读到以下信息:

这里面比较有价值的:除了基本的业绩表现,管理人报告里有ldquo;基金投资策略和运作分析rdquo;,我们可以看看基金经理说的和做的是否一致,未来策略是否有变;投资组合报告部分会有重仓股、行业集中度等信息,可以做参考;基金份额持有人那里有ldquo;机构投资者占比rdquo;等信息,可以判断机构偏爱度。另外还有基金经理变动、基金公司人员变动等信息,可以作为参考。

除了基金报告,我们还可以根据一些基金新闻,比如某个阶段的市场盘点,机构/国家队重仓基金的变化,某知名基金经理、研究员的观点和对市场的判断,等等,这些新闻都可以作为我们选择基金的重要依据。


9)基金何时买、何时卖?亏了怎么办?

我把买基金的择时归纳为ldquo;因人而异、因时而异rdquo;。首先,不同的人,性格、年龄、职业、收入、风险偏好、家庭负担、收益目标都不同,也应该有不同的基金类型、甚至具体的基金去选择。比如刚入职场,手上没几个钱的,先学会存钱,就放各种宝宝(也就是货币基金)就行了;有余钱小2万,或者每月有那么2千块结余,那买点股混基金玩玩也可以;不怎么能承受风险,想长期稳定些赚钱的,买点债券基金呗,或者做指数基金的基金定投。

因时而异,指根据经济周期、市场情况、大类资产的轮动,确定什么时间买什么产品。比如经典的美林时钟,在经济滞涨时期ldquo;现金为王rdquo;,在经济衰退时期ldquo;买入债券rdquo;,在经济复苏时ldquo;增持股票rdquo;,在经济过热时ldquo;买入商品rdquo;。

具体到每类产品,比如股市,那3000点的位置,肯定比5000点买基金更靠谱。对不同行业,买入处于风口中的行业,还是提前布局未来的风口、抑或是做价值投资,这个要看个人选择。另外,买入的方法有很多,比如金字塔分批买入法、定投买入法、还有买基金组合、智能投顾等等。

至于何时卖?也要看市场周期,还有这个标的是否已到顶部,有没有继续投资的价值。另外投资者还可以自己设定一个止盈目标,到了目标就卖,建立自己的投资纪律和交易规则。在卖的手法上,可以分批卖。

买基金亏了咋办?任何事情都有风险,尤其股票/混合型基金。亏了要首先搞清楚原因,如果是系统性全市场,那只有认了,继续等市场反转呗;然后如果是基金本身操作策略问题,持续性的收益排名很差,那就要及时止损、调仓换基了;当然,如果只是选股所在板块暂时没有对上风口,板块本身仍是具有投资价值的,只是需要时间,那就继续熬呗。


10)关注海外的投资机会。

如果A股不争气,国内市场没什么好的机会,与此同时,港股、美股表现非常好,或者海外有些高收益债产品,或者有些互联网公司只有在香港、美国才能买到,我们如何参与这些投资机会呢?

没关系,基金里有QDII基金,比如想投资港股的可选择港股QDII基金、沪港深基金,今年以来一直表现不错;想投资腾讯、阿里、亚马逊,可以买入港股基金、美股基金等等。

总结:其实选择基金的方法还有很多很多,这里很多方式也只是简单介绍,并没有深入,后面我们相关的商学院讲师会做更深入的课程研究,还有直播活动,与大家一起分享。


(三)两种极简投资方法

如果说很多人觉得特别麻烦,就是不懂,或没有时间,或者根本没想花时间做这么复杂的投资,最后我们也来提供几种极简买基方法:


1,基金定投

就是确定每个月某个日子,确定一个固定的投资金额,购买某一个确定的基金或基金组合。这个可以在电脑或手机上一次性完成,以后每个月自动划款,你就等着看收益好了,最后达到目标收益即止盈离场,开启下一轮定投计划。

定投的最伟大之处,在于不需要择时,只需要默默的投,在牛短熊长的中国A股市场,特别容易摊低买入成本,只需要等待一次强势反弹或牛市,就能大赚特赚。当然,定投也是需要择基的,如果没有能力选出长期趋势向上、波动性高的基金,那么买入指数基金是个最简单最傻瓜却很有效的方式。最后定投特别需要及时止盈,见好就收。

目前我们的掌上基金APP上就有定投专区,并特别开发出可以根据PE估值ldquo;低位多投、高位少投rdquo;的智定投,大家可以去体验。


2,组合投资

没有一个资产可以长期上涨或下跌。威廉bull;夏普说过,一个成功的投资者,85%归功于正确的资产配置,10%来自于选择投资目标的功力,5%必须靠上帝的保佑。

基金本身其实已经有分散配置的概念了,因为已经把资金分散于不同的股票、行业了,而通过基金组合,买入不同类型、不同风格、不同风险程度、不同基金经理的基金,获取了一个风险更加可控(波动更小)、收益稳定可持续的投资组合。

我们来看马克维茨的经典股债混合模型(股债60:40),以挪威政府养老金为代表案例,2005-2014年的十年收益情况,仅有08年国际金融危机、11年出现负收益。

(数据来源:好买基金研究中心,区间2005.1-2014.12)

还有融入股权、实物资产配置的耶鲁大学捐赠基金:

(数据来源:好买基金研究中心,区间1995.1-2014.12)

我们在掌上基金APP上的好买推荐组合,以中等风险的组合为例,上半年收益约为8%左右,年化算算可以达到16%了,里面包含股、债、货币等、还有QDII基金产品。喜欢组合的朋友也可以去体验,另外我们还有自己DIY基金组合的功能,可以自己随意建组合、并购买自己的组合。


3,智能投顾

智能投顾在美国已经有好几年的历史,近两年国内疯狂般掀起ldquo;智能投顾rdquo;热潮,基金公司、银行、三方财富管理机构、甚至P2P公司都在搞。

那么智能投顾的本质是什么呢?其实就是利用大数据,根据个人信息进行风险甄别后,利用大数据和金融模型,为个人量身定制投资组合,且在投资者买入后,持续提供动态平衡和跟踪服务,这样一个极度简单的机器人理财方式。

最后总结下,通过本篇的全部分析,基金确实是普通投资者入市、分享资本市场红利的最简单方式,也是工资之外获取收入的重要渠道,更是资产保值增值最现实最可靠的渠道。专业的可以用专业方法去选基金,各人自凭自己本事;想简单点不费心的,有定投、组合、智能投顾,从0开始理财,手指一点就可以理财了!


PS:对理财感兴趣的朋友,在这就插入一波小福利吧。更多理财知识请关注公众号:【好买商学院】输入【理财】获取更多你想要的投资知识!!


更多内容记得关注好买商学院微信号(howbuyIE),好买商学院是好买财富旗下投资者教育平台,专业、好玩的理财学习和交流社区!


关键字:
    无相关信息
共有条评论发表评论

用户名: 密码: 验证码: